Azt már sikerült bebizonyítani, hogy 2013-ban hiába várnánk az Apple-től nagy feltámadást, de kicsit távolabbra tekintve elég egyszerűen modellezhető, hogy a mostani üzletekből már soha nem fog hatalmas dinamikát kicsiholni a cég. Ezzel együtt most minden Apple részvényhez ingyen sorsjegyet kap a befektető: ha bejön a következő nagy dobás, akkor szépen lehet kaszálni. De az sem véletlen, hogy ingyen van a sorsjegy, hiszen nagyon kicsi az esélye a nyerésnek.
Két nagyon érdekes statisztikába botlottam, mindkettő a tabletpiac diadalmenetét hirdeti látványosan. Ami kevésbé triviális, hogy éppen ebből fakadóan a tablet-forradalom törvényszerű kiterjedtségét és emiatt közelgő végét mutatják. A fenntarthatatlannak tűnő növekedés pedig mindig óvatosságra kell, hogy intsen, mert a nagy eufória után gyors kijózanodás jöhet. Valószínűleg persze még nem 2013-ban.
Vajon irgalmatlan nagy lúzerkedést vagy trükkös "várakozásmenedzsmentet" láttunk a Research In Motiontól múlt csütörtökön? A múlt heti, vártnál jobb gyorsjelentés miatti örömet ugyanis úgy sikerült letörnie a Research In Motionnak, mintha csak egy túlhűtött parfétortát vágott volna az éppen megkönnyebbülten felsóhajtó befektetők arcába. Pedig a RIM-nek már tényleg nincs sok hibázási lehetősége a szakadék szélén táncolva.
Ezzel az inggel, nyakkendővel és habitussal nem túl meggyőző, pedig sokat várnak tőle
Folytatva az alig két héttel ezelőtti ugrabugrálást, a Groupon megint bemutatott egy szép mutatványt. Elterjedt pénteken, hogy a Google mégis megvenné a Groupont, nosza ugrott 23 százalékot az árfolyam. Tegnap úgy tűnik, sokaknak lekattant, hogy ez mekkora hülyeség (két éve a Google épp hogy csak megúszta, hogy kiszórjon 6 milliárd dollárt egy értelmetlen humbugra, miért adna most akár 3 milliárdot is ugyanazért), esett is 9 százalékot az árfolyam. A Groupon merő vicc.
A Marketwatch cikkében van egy érdekes adat: egy elemző szerint negyedévről negyedévre 20 százalékkal (!) zsugorodik a daily deal, azaz a kuponos piac. Az a nem semmi.
Az elmúlt egy évben az Apple növekedése nem meglepő módon két terméktől, az iPhone-tól és az iPadtől függött. A függés mértéke viszont tényleg érdekes: az éves árbevétel-növekedés közel 70 százalékban az iPhone-tól és 25 százalékban az iPadtől származott, és még olyan elvileg fontos szegmenseknek, mint például a Mac is csak epizódszerep jutott.
Az előttünk álló évben ráadásul az iPad is kieshet a fontos motorok közül, paradox módon épp az iPad Mini várható sikere miatt.
Andrew Mason még mindig a Groupon vezére, pedig múlt héten igazán rezgett a léc. Igencsak úgy tűnt, az igazgatótanács lapátra teszi a srácot, hiába ő az alapító és a legnagyobb részvényes is egyben. A piac pedig a maga kedvesen bumfordi faragatlanságával kommentálta az esetet: amikor felrepült a hír, 11 százalékot emelkedett az árfolyam. Péntekre kiderült, hogy Mason megtartja az állását, a tőzsde pedig ismét csak nem rejtette véka alá a véleményét, 8 százalékot zuhant a részvény.
Nem tudom, hogy ez milyen érzés lehet neki, de amennyi pénzt kivett az elmúlt évtized legnagyobb tőzsdei humbugjából, valószínűleg túl tudja tenni magát rajta.
A tőzsdén legalábbis mindenképpen. Keményen elpáholták a részvényt a napokban, letört mindenféle mesebeli szinteket, esik mint a kő. Rég volt hasonló az Apple piacán, az árfolyam már több mint 23 százalékkal jár az előző, 700 dollár környéki csúcs alatt. Ilyen drawdownt utoljára akkor láthattunk az Apple-nél, amikor 2008-ban, javarészben a Lehman Brothers csődje után szabályosan összeomlottak a világ tőzsdéi. Azaz a válság legsötétebb időszakában.
(A drawdown azt mutatja, hogy az árfolyam a legutóbbi maximumához képest hány százalékkal jár lejjebb. Ha éppen új csúcson mozog, akkor a drawdown nulla.)
Nem biztos, hogy csak a cégben kell egyébként a gyengeség okait keresni, most egy időre valószínűleg csúnya világ köszönt ránk a tőzsdéken. Az Apple persze már hetek óta alaposan alulteljesít, ami arra utal, hogy az eddig szilárdan kitartó befektetők jelentős része döntött úgy, hogy már eleget keresett, kimenekíti a pénzét, mert nem bízik a papírban tovább.
Nem jó jel.
A legfrissebb hírek alapján az Apple az iPad miniből és a 4. generációs retinás iPadből a pénteki start óta 3 millió darabot értékesített. Persze csak ha nem szó szerint értelmezzük a közleményt.
Keresd a különbséget az Apple közleményei között! (Kiemelések tőlem)
Azaz a mai közlemény nem azt mondja, hogy az újonnan piacra dobott iPad miniből és a negyedik generációs iPadből adtak el 3 milliót három nap alatt, hanem összesen, minden elérhető iPad modellből. Ebbe pedig a még piacon lévő iPad 2-es modellek is beletartoznak. Ne feledjük, a miniből még nem kapható mobilinternetes verzió, "olcsó" iPad 3G-vel csak az iPad 2 van.
Ergo nem is biztos, hogy elhanyagolható mennyiségben adtak el az "elavult" iPad 2-esekből, ami nyilván csökkenti az iPad minire jutó számot is, legalábbis erre utal, hogy az Apple már megint dodonai módon fogalmazta meg a közleményét. Vagy csak úgy benne vannak ezzel a jogi herce-hurcával ebben fogalmazgatósdiban, hogy véletlenül ez is olyanra sikerült. Szerintem az Apple-nél véletlenül ilyen nem történik.
Az is lehet, hogy ez csak paranoia, és tényleg az új modellek adták a 3 milliós pakkot, az iPad miniből pedig tényleg elment 2-2,5 millió három nap alatt. A piac legalább örül, a pénteki nagy zakóból picit megpróbál felállni a részvény. Szurkoljunk neki együtt!
Pénteken a Google Android üzletfejlesztésért felelős igazgatója, John Lagerling a New York Timesnak kerek perec kijelentette, amit már a Motorola akvizíciója után is pedzegettem: a Google-nek esze ágában sincs beolvasztani a Motorolát, és egy kézbe vonni az androidos hardver és szoftverfejlesztést. Az egész felvásárlás csak a szabadalmakról szólt, a Google nem lesz telefongyártó. Hamarosan lehet, hogy már a Motorola sem.
Azért jó, hogy most már több mint kétéves mútra tekint vissza a Dotkom, mert szépen elő tudok venni korábbi anyagokat, és az akkori elméletek mellé odatenni az azóta látott valóságot. Ha jól fest a kép, akkor büszkén elő is tárhatom, most is egy ilyen történet következik a LinkedInről.
Az IPO környékén arról írogattam még másfél éve, hogy hiába a nagy hápogás a közösségi média lufi fújásáról, a LinkedIn kifejezetten jó kis cég, stabil üzletmenettel, tetszetős kilátásokkal, ami nem jelenti persze, hogy nyílegyenesen vezetne felfelé a részvény útja. Eddig úgy tűnik, beigazolódott a dolog, legalábbis összeomlásnak nyoma sincs. Pedig a Facebookot keményen lepofozták ezalatt.
A kulcs: a tőzsde nemcsak a számokat nézi, az imázsnak legalább ugyanakkora szerepe van. A LinkedIn pedig kiváló imázsnak örvend a befektetők körében.
A LinkedIn sztori korábban a Dotkomon:
Forrás: LinkedIn Talent Solutions